Если ето уже было, то простите! Но поразило, что ета статья 2003 года и в ней предсказан уровень 800$/oz. Также будет интересна тем КТО СЧИТАЕТ КАРТЕЛЬ ВЫДУМКОЙ
КОЗНИ "ЗОЛОТОГО КАРТЕЛЯ" Более года назад я уже подробно описывал версию, объясняющую странное поведение цен на рынке золота, которую отстаивает организация под названием Gold Anti-Trust Action (GATA), созданная рядом известных аналитиков и инвесторов, в течение многих лет профессионально работающих на этом рынке (см. статью "Ржавчина на золотом рынке", "Русский предприниматель", 2002, N7). Вкратце, суть версии GATA такова. Современная (пост-бреттон-вудская) финансовая система базируется на эмиссии бумажных финансовых активов. Чтобы сохранять доверие к этой системе, не имеющей никакой твердой основы, необходимо постоянно маскировать инфляцию (обесценение) бумажных активов. В силу этого нельзя допустить роста цен на золото, иначе доверие к виртуальным финансам будет подорвано. С целью оказать давление на цены и увеличить рыночное предложение ФРС США и ряд центробанков других развитых стран по смехотворно низкой ставке осуществляют лизинг золота из официальных резервов избранному кругу доверенных банков, которые затем продают это золото на рынке, а полученные средства вкладывают в гораздо более доходные активы, получая на этом чистую прибыль. Но вся схема потеряет смысл, если к моменту, когда золото надо будет вернуть центробанку, купив его на рынке, цены на желтый металл вырастут. Чтобы этого не допустить избранные банки ведут постоянную игру на понижение цены с использованием широкого класса деривативных (производных) финансовых инструментов - форвардов, фьючерсов, опционов. Таким образом, именно эти банки вместе с ведущими ЦБ образуют "золотой картель", годами манипулировавший ценами на золото. В результате этой опасной игры у ряда крупнейших мировых банков на балансах скопились поистине гигантские деривативные позиции, по некоторым оценкам, более чем в десять раз превосходящие годовое производство золота в мире и практически равное всему объему официальных государственных золотых резервов. В случае если цена на золото выйдет из-под контроля, может произойти массовое банкротство этих банков, которое вызовет финансовый кризис грандиозных масштабов. К тому же при таком развитии событий существует угроза невозврата золота, взятого этими банками в лизинг из официальных резервов. Таким образом, центробанки стали заложниками той схемы, которую они сами породили. По всем оценкам, за последние годы, несмотря на рост цен на золото, центробанки не только не снизили объемы лизинговых операций с этим металлом, но и нарастили их. В точном соответствии со словами руководителя ФРС Алана Гринспена, произнесенными им 24 июля 1998 года перед банковским комитетом палаты представителей конгресса США: "Центробанки стоят на страже и готовы увеличивать лизинг золота во всевозрастающих количествах в случае нежелательного повышения цены на этот металл". Причем лизинг стал осуществляться просто по демпинговым ценам: если в середине 90-х годов ставки по лизингу золота составляли 1-3% годовых, то сейчас они находятся на уровне 0,1-0,5%.
БЛИЗИТСЯ ЧАС РАСПЛАТЫ Однако за 2-3 последних года ситуация кардинально изменилась. Во-первых, объем золотых деривативов, эмитируемых самими золотодобытчиками, резко сократился. Многие золотодобывающие компании стали ликвидировать свои форвардные обязательства (ГРАФИК 3), которые имели коммерческий смысл только в условиях постоянного снижения цен. Раньше они служили средством хеджирования ценовых рисков. В условиях же роста цен такие контракты могут только увеличивать упущенную производителями выгоду. В то же время, судя по публиковавшимся данным, объем связанных с золотом деривативных позиций банков не только не уменьшился, но и вырос. В условиях ликвидации форвардных позиций золотодобытчиками объяснить это можно либо искусственным раздуванием объемов этих операций путем организации фиктивных межбанковских сделок, направленном на усиление давления на цену (а такие махинации во всем мире признаются манипулятивными и являются уголовно наказуемыми деяниями), либо включением в эту игру государства. Во-вторых, на рынке появилась сила, которую активисты GATA окрестили "сталкером". Эта сила (кто бы это ни был) начала целенаправленную игру на повышение цен на золото. Об этой силе уже стали открыто говорить профессиональные участники рынка - брокеры и дилеры. Существуют три версии, кто может скрываться за целенаправленными массированными закупками золота и за действиями, направленными на повышение цен. По одной из версий, это Китай, чьи геостратегические амбиции предполагают наращивание золотых резервов. Несмотря на то что даже, согласно официальным данным, золотые запасы Китая растут очень быстро, превысив 600 тонн, по неофициальным данным, они увеличиваются гораздо быстрее и уже как минимум составляют 2000 тонн. Согласно другой версии за условным термином "сталкер" скрываются мусульманские страны, разворачивающие глобальный исламский проект, одним из краеугольных камней которого является "отвязка" от доллара и утверждения золота в качестве международного платежного средства. Наконец, некоторые полагают, что за массированными скупками золота стоят крупные спекулянты, а именно Джордж Сорос, по некоторым данным, представляющий интересы Ротшильдов, а также сэр Джеймс Голдсмит. Сорос и Голдсмит уже выступали партнерами в этом деле - им удалось взвинтить цены на золото в 1995-1996 годах почти на 25%. В-третьих, несмотря на увеличение лизинга золота центробанками из официальных резервов их возможности по манипулированию ценами на этом рынке резко сокращаются. И главное, что об этом становится известно мировому золотому сообществу. Рынок теперь весьма скромно оценивает возможности центробанков, которые еще вчера всем казались неограниченными. Дело в том, что золото центробанков, доступное для продолжения манипулирования ценами на рынке, быстро истощается. В течение прошлого года были опубликованы сенсационные исследования Реджинальда Хоу, Джеймса Турка и Фрэнка Венерозо о действительных масштабах лизинговых операций с золотом, осуществлявшихся ведущими центробанками мира. Если первые два автора являются давними активистами GATA и потому сторонним наблюдателям могут показаться не вполне объективными и несколько тенденциозными, то Фрэнк Венерозо - представитель золотого истеблишмента, в настоящий момент главный глобальный аналитик одной из крупнейших финансовых групп мира Allianz Dresdner, - имеет безупречную репутацию и пользуется неизменным авторитетом в глазах всего золотого сообщества. Интересно, что все три автора пришли к сходным результатам, хотя проводили свои исследования совершенно независимо друг от друга и пользовались абсолютно разными методами и источниками исходной информации. Из проведенных исследований выяснилось, что действительные объемы золота, которое было пущено центробанками в лизинговые операции и сделки своп и впоследствии продано на рынке составляет около 15 тысяч тонн - практически половина мировых официальных резервов этого металла! Полученные оценки в три раза превосходят данные об объемах этих операций, которые до этого публиковали аналитические службы Gold Fields Mineral Services и World Gold Council. В частности, проведенный анализ выявляет и неприглядную роль МВФ в маскировании реальной картины. Недавно стало известно, что в специальной инструкции, разосланной национальным минфинам и центробанкам, МВФ настоятельно рекомендует им указывать в составе имеющихся на балансе резервов не только то золото, что реально содержится в официальных хранилищах, но и то, которое было пущено в залоговые, лизинговые или своповые операции, то есть в действительности отсутствует в хранилищах, а часто и просто продано на рынке. Таким образом, даже официальные данные о национальных резервах отражают не столько реальное золото, сколько права на золото. Во всяком случае, эти данные не разделяют первое и второе. О том, насколько объемы золота, реально находящегося в хранилищах, могут отличаться от официальных данных о резервах, говорит недавно опубликованный отчет Банка Португалии. Согласно этому отчету около 80% из 546 тонн золота, официально числящегося в резервах, было продано или пущено в оборот по лизинговым схемам. Сенсационность полученных результатов очевидна, ведь в один прекрасный момент граждане, например, США могут обнаружить, что декларируемых официальных запасов золота просто не имеется в наличии в хранилищах! Понятна обеспокоенность активистов GATA, которые требуют от центробанков предоставления правдивой информации о реальном положении дел. Однако, несмотря на то что по итогам исследований удалось возбудить несколько судебных расследований, официальные лица пользуются имеющимся у них иммунитетом и отказываются являться в суд для дачи показаний. Вопрос остается открытым: сколь долго смогут центробанки продолжать манипулировать ценой на золото, постоянно восполняя разрыв между спросом и предложением на рынке посредством распродажи официальных золотых резервов или используя лизинговые схемы, учитывая, что они уже лишились немалой части золотых запасов? В любом случае ясно, что этот процесс не может продолжаться до бесконечности. И если цены выйдут из-под контроля, и их рост может обрести взрывной характер. Тогда все вышеприведенные ценовые прогнозы могут оказаться слишком консервативными.
ВЕЧНЫЕ ЦЕННОСТИ Вообще вопросы об официальных золотых резервах задавать небезопасно. Интересно, например, куда делся золотой запас СССР? В считанные годы он каким-то непонятным образом сократился на порядок. Мне приходилось слышать такую версию, что неоднократные попытки депутатов Верховного Совета России получить официальные разъяснения на этот счет были одной из причин трагических событий октября 1993 года. Пушечными выстрелами временно удалось заглушить вопрос, куда исчезла подавляющая часть советского золотого запаса. Но ответа на него так и не последовало. На интернет-сайте www.mineweb.com 30 октября было опубликовано интервью, которое хозяин сайта Тим Вудс взял у председателя GATA Билла Мерфи. В нем Мерфи подробно излагает версию GATA о заговоре крупных банкиров на золотом рынке и о сути той борьбы, которую ведет его организация. В конце интервью всем посетителям сайта было предложено оставлять свои отклики на публикацию. Просматривая их, я натолкнулся на следующий комментарий: "Я думаю, мистер Мерфи не отдает себе отчета в том, с кем он задумал бороться. Я бы посоветовал мистеру Мерфи отказаться от своей затеи пока не поздно и подобно лягушке спрятаться под камень (где ему и место), иначе его просто раздавят. И помните: "цементные ботинки" стоят недорого даже в наши дни. Мне бы не хотелось однажды проснуться и обнаружить, что сей блистательный джентльмен покоится рядом с рыбами". Комментарий подписан псевдонимом "Нью-Йоркский валютный трейдер". Для тех, кто не в курсе, поясню, что "цементные ботинки" - популярный у мафии способ сводить счеты со своими членами, предавшими клановые интересы преступного сообщества. Ноги провинившегося погружали в таз со стоительным раствором и после того, как раствор застывал, сбрасывали приговоренного в воду. С Биллом Мерфи я состою в переписке уже более года и знаю, что людей, подобных ему, запугать не удастся. Угрожающий же тон комментария скорее свидетельствует об обеспокоенности и испуге, которые вызывает кое в ком активность его организации. А совсем недавно я получил от Билла проникновенное письмо, адресованное нашим читателям, которое публикуется в качестве приложения к данной статье. Золото - символ вечных ценностей, стабильности и неизменности мира. В то же время пока есть подвижники - жива надежда на более справедливое его переустройство.
Андрей Кобяков
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ GATA: "ЗОЛОТОЙ КАРТЕЛЬ" ПРОИГРАЕТ БИТВУ" Андрею Кобякову заместителю главного редактора журнала "Русский предприниматель", Москва, Россия
Дорогой Андрей!
Не могу передать, как я был поражен, насколько хорошо Вы разбираетесь в том, что в действительности происходит на рынке золота. Я хотел бы, чтобы читатели "Русского предпринимателя" знали, что в Вашем лице они имеют дело с человеком, который благодаря своей остроте ума и интуиции гораздо глубже понимает ситуацию на этом рынке, чем подавляющее большинство "специалистов" на Западе. В то же время в этом есть и горькая ирония. Я на своем опыте удостоверился, что здесь, в Соединенных Штатах, у нас нет свободной финансовой прессы, так же как больше не существует свободного рынка. Если в России читатели благодаря Вашим публикациям узнали о Комитете противодействия мапипуляциям на рынке золота (GATA) и о результатах наших исследований, то в США на эту информацию фактически наложен запрет. Американцам не дозволяется читать о действиях и методах "золотого картеля", руководимого финансовыми властями Соединенных Штатов. Боже, как все поменялось местами в этом мире! Хотя "золотой картель" продолжает вести боевые действия, битва ими уже проиграна. Почти половина официальных мировых золотых запасов центральных банков (15-16 тыс. тонн) реально не находится в их распоряжении, так как это золото пущено в оборот (продано на рынке) посредством лизинговых схем и сделок-своп. К тому же на рынке наблюдается постоянный дефицит (разрыв между спросом и предложением), составляющий более 1400 тонн в год. При этом добыча, которая сейчас находится на уровне 2500 тонн в год, будет снижаться в ближайшие годы вне зависимости от направления движения цены. В то же время многие ведущие глобальные банковские институты имеют на своих балансах колоссальные позиции по деривативным контрактам, которые используются ими для недопущения роста цены на золото. Все это представляет собой чрезвычайно взрывоопасную комбинацию. Рынок физического золота предельно разогрет огромными масштабами покупок со стороны арабских стран, Индии, Турции, Индонезии, Китая и других стран Восточной и Юго-Восточной Азии. У "золотого картеля" подходят к концу "боеприпасы", то есть силы и средства, необходимые для удерживания цен на золото от существенного роста. В этих условиях для того, чтобы банки смогли закрыть позиции и выполнить свои обязательства по деривативным контрактам, ценам на золото, возможно, придется подняться выше 800 долларов за тройскую унцию. После того как цена преодолеет уровень 400 долларов за тройскую унцию, и без того перегретый рынок золота "закипит". Резкие всплески цены могут стать детонатором "нейтронной бомбы" золотых деривативов и вызвать широкомасштабный банковский кризис, который захватит и другие финансовые рынки. И все это будет на совести кучки представителей нью-йоркской и вашингтонской элиты, которые "кинули" американский народ из-за своей ненасытности и нежелания посмотреть правде в глаза. В то время как определенные западные центробанки послушно присоединились к заговору и пытаются организовать давление на цены, другие центральные банки в таких странах, как Россия и Китай наращивают запасы золота вместо того, чтобы продолжать полагаться на все более ненадежные долларовые резервы. Это без сомнения выигрышный маневр. Мне бы хотелось, чтобы ваши читатели знали, что я "гордый американец", патриот моей страны, и мне стыдно за наше правительство, которое не отвечает своему общественному предназначению. GATA неоднократно предпринимала попытки указать властям на опасность бездействия и выражала готовность содействовать им в предотвращении грядущей финансовой катастрофы. Делегация GATA встречалась со спикером палаты представителей конгресса США Деннисом Хастертом с целью предупредить о грозящих проблемах. Мы имели встречу с членами сенатского комитета по банкам, я лично встречался с председателем объединенного экономического комитета конгресса и его сотрудниками. Я пытался донести информацию до сведения президента Буша через двух его близких друзей, один из которых является очень влиятельным политиком в штате Техас. Я знаю, что после этих встреч президенту Бушу через его личный факс была направлена докладная записка, в которой указывалось на серьезность ситуации, сложившейся вокруг золота. Я уверен, что этот факс был получен президентом, так как Лоренс Линдсей, в то время занимавший пост его экономического советника, ответил мне письмом в тот же день. Однако за пять лет существования нашей организации результат всех обращений GATA в адрес вашингтонских политиков и ведущих СМИ был нулевым. Со временем у меня не осталось иллюзий по поводу истинных причин этого. За спиной политиков, будь то демократы или республиканцы, стоит одна и та же финансовая элита США. Ради получения власти политики готовы выполнять любые ее указания. Идти против финансовых кругов ("золотого картеля") означает мгновенную политическую смерть для тех, кто решится выступить с разоблачениями. Вследствие этого информация о GATA и результаты ее исследований замалчиваются ведущими финансово-экономическими СМИ. Действия GATA фактически бойкотируются. Как это печально для нашей страны, провозглашающей приверженность свободе слова! Я люблю свою страну так же, как вы, русские, любите вашу. Мы переживаем не лучшие времена. И мы должны исправить это положение!
С наилучшими пожеланиями, Билл Мерфи, председатель Комитета противодействия манипуляциям на рынке золота (Gold Anti-Trust Action Committee)
Если ето уже было, то простите! Но поразило, что ета статья 2003 года и в ней предсказан уровень 800$/oz. Также будет интересна тем КТО СЧИТАЕТ КАРТЕЛЬ ВЫДУМКОЙ
Аналогичный текст (без письма Мерфи) есть и в нашей с А.Кобяковым книжке.>>
А то в статье упоминаются графики, которые из форумного варианта посмотреть невозможно Плюс неплохо было бы всё же не отрезать первые 4-е обзаца>>
Темой этого сайта являются все проблемы, связанные с наступившим мировым экономическим кризисом: соотношение курсов валют, в том числе доллара, рубля и евро, проблемы процентной ставки и стоимости кредита и ипотеки, мирового спроса на российские энергоносители, макро- и микроэкономические последствия валютной политики государств. Большое место уделено основам антикризисной политики - как государств, так и предприятий, проблемам менеджмента и маркетинга в условиях кризиса, в том числе той поддержке, которую может оказать своим клиентам компания экспертного консультирования "Неокон". Существенная часть сайта посвящена фундаментальному анализу финансовых рынков, в том числе рынку форекс и фондовому рынку, экономическим отношениям Китая, США, Европы и России, прошедшим (Югославия, Ирак) и будущим (КНДР, Иран, Сирия и многие другие) войнам. Широко обсуждаются ситуации с глобальными проектами: Исламским, "Западным", "Красным", виртуальными "Российским" и "Китайским". Отдельно рассматриваются вопросы возможных вариантов развития экономики России и преломление этих вариантов в руководстве страны, в частности, некоторые интриги в Кремле и их реальная подоплека.
